根据C A P M模型，贝塔值

[单选题]

根据C A P M模型，贝塔值为1 . 0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为：( )

```
在rM和rf之间
```
```
无风险利率rf
```
```
(rM-rf)
```
```
市场预期收益率r
```

查看正确选项

牛客479559655号

E(ri) =rf+βim (E(rm) − rf) ，如果贝塔值为1，阿尔法值用于描述证券的非系统性风险，描述个别证券涨跌幅度超过市场平均波动的那一部分，不受整个市场系统性风险波动左右。阿尔法值为0，表示没有非系统风险，只有系统风险，也就是说该组合的收益率完全和市场预期收益率相等。另外，通过公式我们可以看到，贝塔为1，E(ri) =rf+1* (E(rm) − rf)=rf+ E(rm) − rf=E(rm)，也即是市场预期收益率。

发表于 2021-03-04 11:09:58 回复(0)