量化入门的武林秘籍

有人说，江湖里不仅有打打杀杀，还有各种人情世故。如今的量化行业，门派林立，高手云集，各施其术，像极了金庸笔下的“江湖”。既然有江湖，那就一定会有武林秘籍，这既是大佬们称霸世界的绝招，也是新手们入门的介绍信。今天我们就来盘点一下，量化行业，都有哪些武林秘籍。

以下大多数都是从国外翻译过来的作品，一部分是从基础开始讲解量化投资的思想以及基本的方法，一部分是针对量化的面试环节，可能会遇到的问题，做出的解释，希望能给小伙伴的量化学习之路带来一些帮助~

关于量化的书，分为两类：

• 基础类，共15本，囊括各种量化的入门基础，适合有充足时间去逐步提高自身综合水平的小伙伴们。
• 面试类，共3本，主要是围绕面试的问题和技巧，非常适合即将毕业，需要进行最后冲刺的老铁们。

温馨提示：建议小伙伴要选择看原著，之所以读原著，自然是一座原生态的富矿石。

量化基础类书籍

1.Quantitative Trading: How to Build YourOwn Algorithmic Trading Business

作者：Ernest Chan

推荐理由：这本书可以说，非常接地气，内容简单易懂， 结构是按照交易员的量化交易生涯进行分析。

无论你是想要开展自己的量化交易业务的独立“零售”交易者，还是希望在主要金融机构担任量化交易员的个人，实用指南都包含一切所需的信息，看完这本书，这些问题基本都能得到解答。

2.Inside the Black Box: The Simple TruthAbout Quantitative Trading

作者：Rishi K. Narang

推荐理由：本书详细介绍了量化投资基金的运作过程，包含了大量量化交易系统该如何构建的内容，并为读者指出了进一步学习的路线，个人算法交易者也可以从书中了解学习到专业机构投资者是如何进行算法交易的。

3.Algorithmic Trading and DMA: Anintroduction to direct access trading strategies

作者：Barry Johnson

推荐理由：作者是投行的一名资深量化开发者，内容详实的入门教程，本书从头开始提供这两种技术的详细解释：介绍了不同类型的执行，然后回顾了市场微观结构理论。通过本书可以深入地理解交易所如何运作及市场的微观结构，对于提升个人投资者策略水平也会有极大的帮助。

4.Trading and Exchangges:MarketMicrostructure for practitioners

作者：Larry Harris

推荐理由：如果你打算参与交易，趁早读读这本书，一字一金，许多宽客界专家都非常推崇这本书。

这本书主要关注于市场微观结构，即使在初学阶段也适合入门。市场的微观结构是关于市场参与人如何互相影响，交易所订单系统又是如何运转的一门学问，它告诉我们交易所在市场中所起的作用，当一笔交易执行时背后到底发生了什么。本书没有涉及具体的交易策略，更多的是在讨论指令执行系统设计时需要考虑的众多事项。

5.打开量化投资的黑箱

作者：Rishi K. Narang

推荐理由：作者Rishi K. Narang是一位专业基金经理，在书中他站在一个非纯粹技术性的视角介绍了量化交易策略，用生动的文笔带领读者游历整个“黑箱”，涉猎了金融界丰富的真实案例和市场趣闻，富于智慧地描绘了华尔街的数量金融奇才们是如何工作的，理解数量金融大师及其投资策略的过程，也可能是你对量化交易越来越感兴趣的过程。

6.利用Python进行数据分析

作者：Wes McKinney

推荐理由：本书适合刚刚接触Python的分析人员以及刚刚接触科学计算的Python程序员，也可以作为利用Python实现数据密集型应用的科学计算实践指南。

本书最大的特点是通过介绍 Python 编程和用于数据处理的库和工具环境，可以让你成为一个数据分析专家。虽然本书的标题是“数据分析”，重点却是 Python 编程、库，以及用于数据分析的工具。这就是数据分析要用到的 Python 编程。

7.量化投资: 以matlab为工具

作者：李洋

推荐理由：这本书分为基础篇和高级篇两大部分，通过丰富实例和图形帮助读者理解和运用MATLAB作为量化投资的工具。这本书的特色在于不仅仅满足理论学习的需要，更帮助读者边学边练，将理论和实践并重。

8.Trendsin Quantitative Finance

作者：Frank J. Fabozzi

推荐理由：策略开发的信条：交易策略研发应该以经济直觉（Economic Intuition）为基础。书中讲到了做量化策略需要注意的几个最重要的地方，例如过拟合、未来函数、幸存者偏差等等。真的是值得一看的好书，虽然内容初级且杂乱，但是谈到了大部分对于新手来说比较重要的概念，不要因为是CFA教材而忽略它。

9.BuildingReliable Trading Systems: Tradable Strategies That Perform As They Backtest andMeet Your Risk-Reward Goals

作者：Keith Fitschen

推荐理由：这是由一位拥有30 年的交易其系统的人员撰写，主要是详情讲解量化交易策略组成部分，是一个易于理解交易其系统的指南，巧妙帮助你构成对市场洞察力、交易理念发展成一个强大的交易系统，这本书内容非常详实，拿来做入门书是非常好的选择。

10.经济学原理

作者：曼昆

推荐理由：对于经济学不太理解的小伙伴，可以入手《经济学原理》，作者是哈佛大学经济学教授N. 格里高利·曼昆。不少高校都把这本书作为经济学、金融学的教材，它可以说是当今世界上最流行的教材之一。

这本书的特色首先在于简明性。曼昆在写这本书时依据的原则是：“写作最重要的是简单明了，而不是事无巨细包罗万象，读者的时间是稀缺资源。”这也就体现了经济学本身的“经济”二字。

阅读起来并不会枯燥，通过日常生活中事例作为素材来介绍经济学，反而多了一味趣味性，这也是这本书影响超出学术界的原因。

11.期权期货和其他衍生品

作者：约翰·赫尔

推荐理由：经典就不用说了，基本上讲衍生品的入门课都会以此书作为教材。内容很全面，推导逻辑清晰，读者可以系统掌握现代金融学的核心理论和基本方法，尤其是对有志于学习金融工程和投身于资本市场业务的人来说，是非常有价值的。

12.Rule BasedInvesting

作者： Chiente Hsu

推荐理由：这本书充满了现实的例子，对于所有关注有效投资的人来说都是宝贵的资源，从交易员到应用公司金融的专家。

这是设计和应用这些复杂策略的第一本综合指南，它结合学术严谨性和实际应用，解释了基于规则的投资策略是什么，如何构建它们，以及如何区分好坏。与任何其他指南不同，它系统地涵盖了该主题的各个方面，包括外汇、利率、新兴市场、股票等、

入门级关于量化交易策略设计写得最好的书，没有之一，完美地展现了一位量化分析师从数据处理到策略设计再到策略改良的一系列操作，适合没有任何金融背景的小白。

13.Efficiently Inefficient

作者：Pedersen

推荐理由：这本书的作者是金融学界大佬pederson的著作，被授予在宏观经济和金融领域做出杰出贡献的 40 岁以下的欧洲经济学家。众多读者认为这是最好量化策略书籍之一，内容很全，这本书很好的融合了众多投资策略的学术文献，同时考虑了普通读者的需求，内容难度不大。

14.Active Portfolio Management

作者：Richard Grinold / Ronald Kahn

推荐理由：特别实在的一本书，唯一一本不觉得是忽悠的教人如何交易的书，把各种原理的推导都一步一步解剖开来给你看，没有什么虚无缥纱似是而非的东西。看完后感觉自己思考问题的方式都变了，会反复琢磨的。

15.Algorithmic and High- Frequency Trading

作者：Álvaro Cartea / José Penalva

推荐理由：第一本真正意义上的高频交易的综述，第一部分讲基于逆向选择的市场微结构，第二部分讲连续时间的随机最优控制，最后再讲算法交易模型，填补了这方面的空白：经济系学生一般不了解基于HJB方程的金融数学方法，而金融学生一般不了解信息经济学的背景知识，倒是可以尝试阅读这本书。

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面试类

1.Quant Job Interview Questions And Answers

作者：Mark Joshi / Nick Denson / Andrew Downe

推荐理由：这是一本很著名的面试书（红宝书），内容偏向面试基本功，万一遇到面试原题，相信你一定会信心大增。

2.A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews

作者：Xinfeng Zhon/Lulu.com

推荐理由：Quant 面试书（绿皮书），各种方法论是不错的，结合红宝书看，会有事半功倍的效果。

3.150 Most Frequently Asked Questions on Quant Interviews

作者：Dan Stefanica / FE Press LLc

推荐理由：这个就更加具有针对性了，150个常见问题，结合红宝书、绿皮书一起，可谓是量化面试圣经。

量化交易在海外已经有成熟的体系，有着三十年的发展路程，在国内的百亿量化私募陆续出海，市场规模和份额不断扩大，因此只有不断从书中学习，走进数量化金融的世界，借鉴海外的历史在国内的建立整个体系，由此发展到完善的过程，也能得到越来越多投资者认可，也祝国内的你们青出于蓝，而胜于蓝。