投行工作分享③ | 截止性测试

今年的秋招陆陆续续开启了，继续分享一些投行基础工作内容，也是投行面试中常见的问题。

今天是截止性测试。

🔍适用范围：

收入、成本、费用等利润表中的重要科目。

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🔍目的：

确认发行人是否将经济业务记录到正确的会计期间（是否存在跨期记录），是否存在人为操纵利润等情形中。

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🔍以跨期确认收入为例：

存在“提前确认收入”或“延迟确认收入”的情况。目的是虚增当期或下期收入，平滑业绩曲线。因为若是利润波动大，会被监管质疑收入稳定性和可持续性。哪怕报告期内第一年第三年净利润超过1个亿、第二年只有8000w，都大概率会被问询“请解释为何报告期内第二年业绩表现不佳，未来是否同样存在业绩大幅下滑可能性”。

为了避免业绩波动，拟上市企业存在跨期确认收入的动机。要么透支未来收入，寅吃卯粮；要么是储备当期收入，以丰补欠。

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🔍截止性测试具体步骤：

①确定样本范围：抽取临近期末的N天和下一期期初的N天内发生的大额业务往来；或者是临近期末的N笔和下一期期初的N笔大额业务往来。（报告期期初时点通常也需要进行截止性测试）（不一定是大额，可根据实际情况确定抽取标准）

②收集凭证：在企业的记账凭证中查找相关的发票、收据等支持性文件。不同行业企业、不同会计科目的支持性文件有所区别。

③核对：检查经济业务入账时间是否和发生时间一致，确认企业是否存在跨期记录费用的情况。