谈谈系列：从2020年年报看邮储银行

      站在当下，银行业处于新一轮业绩、估值分化的起点。从机遇上看，集中于金融科技、消费信贷和财富管理等领域。中金公司认为，规模先发优势、存量资源禀赋和公司治理效率，决定了机构间分化趋势会更加显著。

      可以说，当前大银行之间的竞争，越来越集中在综合金融实力的比拼上，大型银行需要建立全方位的领先优势，才能拓宽自身“护城河”。国有大行无论是从规模、存贷款、客户数、机构网点分布等方面均拥有其它类型无可比拟的先发优势，可以提供全能金融服务。但这并非国有大行的终点，要挖掘特色经营空间，“超过10万亿元的国有大行也需要保持经营上的战略性、稳定性与连续性”。

      对于邮储银行2020年报，备受关注的是盈利能力。2020年，邮储银行归母净利润增速转正，同比增长5.4%，大行之首地位巩固，其中四季度归母净利润同比增速达70.9%，超过所有已公布大行。与此同时，经营特色与业绩实现新突破，总资产规模11.35万亿元、零售AUM达11.25万亿元，存款、贷款等数据也创新高，全年信息科技投入90.27亿元、独资的直销银行，都成为邮储银行的看点。

      在服务“三农”、城乡居民和中小企业战略定位下，邮储银行拥有自身独特的经营模式和资源禀赋，在综合金融发展上已极具竞争力。首先，在个人金融上，邮储银行以39631个营业网点、14.97万台自助设备，服务6.22亿个人客户，覆盖我国40%以上人口的客户，手机银行客户达到2.99亿户。其次，在公司金融上，邮储建立了“商行+投行+资管”的综合化经营模式，强化对公科技赋能，实现客户规模快速增长。截至报告期末，公司客户90.06万户，较上年末新增27.90万户；公司贷款、公司存款均实现两位数增速。再次，凭借显著的网络优势和强大的资金实力，邮储银行已经成为同业业务市场上重要的中长期资金融出方，具有较强的市场影响力。当前，邮储旗下还有中邮消费金融、中邮理财、邮惠万家银行等含金量较高的金融牌照。其中，中邮理财管理资产规模已经超过1万亿元，服务普惠客户、财富客户数量分别较上年末增长240.58%、16.13%。2020年12月获批的邮惠万家银行，是国有大行中首家参与直销银行试点的机构，其将通过构建市场化体制机制，探索母子行协同创新，打造邮储银行转型发展的“第二曲线”。

      在金融科技时代，能否做好客户体验是决定一切行动成败的根本，而核心在于服务理念实现从“以产品为中心”转向数字时代的“以客户为中心”。尤其是对于大中型银行都在大力发展的零售金融业务，客户体验与价值挖掘至关重要。对于手握6亿多零售用户的邮储而言，如何挖掘零售客户的价值无疑备受关注。

      目前，在客户服务体系上，邮储银行不仅打造了以***、消费信贷、信用卡等为支撑的零售信贷服务体系，还注重客户全流程管理，以超乎互联网的速度与要求去提高用户体验。转向数字化时代的“以客户为中心”，邮储银行的重点策略都是围绕客户而展开：一是丰富用户标签体系，完善360度用户画像，努力实现产品和服务匹配的“千人千面”；二是全面启动端到端客户旅程优化，实现用户需求实时感知、分析、预测；三是通过网点做好客群经营，并为金融服务注入地域属性和文化特色。这种转变带来了实际的效益，邮储银行个人金融占营收比重已接近70%。2020年邮储个人银行业务收入1981.06亿元，同比增长12.20%，占营业收入的69.22%，较上年提升5.43个百分点。

      据统计发现，从2018年~2020年，邮储银行个人银行客户从5.88亿户增加到了6.22亿户；零售AUM从9.2万亿增加到了11.25万亿，增量高达近2万亿；期间，个人银行业务收入占比从62.67%提升到了69.22%。如今的邮储银行，已经是名副其实的零售大行。个人银行业务是邮储建设一流大型零售银行的战略性核心业务，从近几年零售各项指标看，邮储银行离这一目标渐行渐近。到2020年底，邮储客户存款余额突破10万亿元，手机银行客户超3亿户，90%以上的理财、基金都在线上销售，99%的非房消费贷款和92%的***都在线上支用。可以看到，手握6亿零售客户的邮储银行，从战略到实际业务落地都在推进深度的变革。

      在数字经济时代，科技能力已经成为任何一家机构的基础设施和思维方式。中国互联网金融协会2020年一份报告指出，银行业数字化转型需要建立完善体制机制、推进金融科技布局应用和传统架构转型，并提升开放合作和生态运营能力。这就需要银行勇于打破固有的思维和发展模式，着眼于更长远的科技变革。

      首先，持续大规模的金融科技投入必不可少。年报显示，2020年邮储银行信息科技投入90.3亿元，同比增长10.35%，占营业收入比重为3.15%；2018年至今，邮储银行每年的信息科技投入增速均保持在10%以上。其次，领先的金融科技人才战略是核心。邮储在年报中表示，总行科技队伍较上年翻一番，优化科技人员发展通道，年内建设“领航工程”人才库，目标2022年建成350/4000/15000人的高级/中级/基层管理人才库。再次，完善组织架构为金融科技发展保驾护航。在2020年，邮储增设了西安研发分中心，形成1个总行研发中心、4个分中心、N个分行研发中心的“1+4+N”自主研发体系，以此释放组织活力。最后，要做好金融科技创新，快速占领新技术应用高地是制胜关键。在2020年，邮储建设了大数据平台、云计算平台、区块链服务平台和人工智能平台“邮储大脑”，打造金融科技中台能力。

       具体而言，在云计算方面，邮储银行构建了“两地三中心”云服务架构体系，截至2020年末，156个系统实现私有云平台部署，云平台日均交易量达到4.41亿笔，占全行交易总量的86.26%；在区块链方面，邮储银行建设并投产区块链服务平台，完成首笔跨链交易；在人工智能方面，邮储银行以“邮储大脑”为核心，提升智能化创新应用效率；在大数据方面，推进新一轮大数据五年（2020-2024年）发展规划落地实施；在数字人民币方面，2020年邮储银行获批加入国家数字人民币试点；在物联网和5G方面，建成基于物联网技术的现金及重要物品实物管理系统，在北京、江苏、海南、重庆分行试点上线。

       2020年是特殊的年份，重大事件包括“十三五”规划圆满收官和全面建成小康社会决胜之年，脱贫攻坚战取得全面胜利，做好普惠金融和履行社会责任，也对银行业提出了更高的要求。《中国银行家调查报告（2020）》显示，银行业应积极履行社会责任，持续致力于加强扶贫、绿色金融、消费者保护等工作。作为普惠金融的引领者和推动者，邮储银行紧跟国家乡村振兴战略，在精准扶贫、助力“三农”、支持小微企业、服务城乡居民等方面发挥了国有大行的“头雁”作用。在2020年，邮储银行新增涉农贷款1496.76亿元，余额1.41万亿元，支持乡村振兴力度进一步加大；普惠型小微企业贷款余额8012.47亿元，有贷款余额的户数较上年末增加9.45万户，占比居同业前列。

       科技的力量，大大提升了普惠金融服务能力。银行业正在借助金融科技手段，丰富普惠金融产品，解决普惠金融发展面临的成本较高、收益不足、效率和安全难以兼顾等问题。运用科技手段也成为邮储银行普惠金融的特色。比如在2020年，邮储银行着力加快互联网***发展和基于移动展业的***全流程数字化改造，个人***7462.52亿元，较上年末增长22.30%。在高质量发展的同时，邮储更为重视社会责任。2012年以来，在832个国家级贫困县累计投放信贷资金超万亿；***业务开办以来，累计发放贷款超5万亿元，服务近4000万人次；截至2020年末，绿色贷款余额2809.36亿元，较上年末增加651.58亿元，增长30.20%，高于银行业平均增速9.9个百分点。