证券从业资格证--考前一天知识点突破1

哈哈哈哈，我是个lazy girl，拖延到今晚才开始准备=。=
废话不多说,开giao~

第一章金融市场体系

直接融资和间接融资
钱多的单位给缺钱单位打钱签协议
或者
钱多单位买缺钱单位的股票债券等有价证券
有钱单位把钱存银行或者买银行、信托、保险等机构发行的有价证券，将钱打到机构
机构通过贷款、铁线、或者买股票等把钱给缺钱单位
区别:钱少单位跟钱多单位是否直接形成债务关系
特点:
间接融资: 间接性\融资集中性\可逆性(可返还性)\风险小\主动权在中介
方式:银行信用、消费信用、租赁
直接融资: 直接性与分散性\信誉差距较大\部分不可逆\主动权在钱多单位
方式:商业信用、股票、债券、风险投资、民间借贷
金融体系参与者
政府、公共部门、非盈利机构、金融公司、非金融公司
金融市场的交易对象
以金融资产为对象形成的供求关系和交易机制的总和叫金融市场。
金融市场的首要功能
首要功能：满足缺钱单位搞来钱----资金融通
其他功能：价格发现；提供流动性；风险管理；降低搜寻成本和信息成本
重要性体现在:促进储-投转化;优化资源配置;反应经济状态;宏观调控;
金融市场划分
按发行和流通性质划分：发行市场和流通市场，也叫一级市场和二级市场,没上市一级,上市了二级
交割方式划分：现货市场和衍生品市场
金融字长到期时间划分：货币市场和资本市场
组织方式划分: 交易所市场和场外交易市场
市场
交易所市场：证券交易所、期货交易所、期权交易所等高度组织化
场外交易市场：银行信贷市场、拆借市场、外汇市场、黄金市场等比较松散没场地
国际金融市场：涉嫌多个司法管辖区域的居民之间的金融市场
国内金融市场:某个司法管辖区域的金融市场
世界上最X的证券交易所
世界第一个：阿姆斯特丹证券交易所贼早---阿姆斯特丹🤣1602年
美国第一个：费城证券交易所美国NO1----费城😂
xx森林会议: 确定美元地位,搞得纽约成为世界金融中心
人民币离岸交易:除香港外伦敦最多,人民币是伦敦外汇市场的第八大交易货币
国际证监会组织(IOSCO) 1983年搞定
美国金融市场
保险----保险公司------各州的保险监管局监管
国债----美国联邦政府--
债券----私企也可以--
银行----银行业-------联邦金融机构检查委员会监管
国际长期资金流动
期限在一年以上的资金的跨国流动,包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷
资本市场和货币市场
按一年的期限年限
股票、中长期国债、中长期银行贷款,期限再一年以上
票据(可转让存单)、银行业同行拆借、短期国库券
资本外逃和贸易流动
资本外逃本质上是要保住自己的资产不缩水,所以是保值性资金的流动 \ 避险性资金流动
国际短期流动和国际长期流动
短期: 贸易性;保值性
长期:投资;国际信贷
金融业区域内短期成本的基准目标
四个IBOR: SHIBOR(上海) HIBOR(香港) EUIBOR(欧盟) TIBOR(东京)
伦敦证券交易所
层次划分: 主板市场; 专业证券市场; 另类证券市场
用SETS系统: 支持匿名报价自动匹配和做市场报价;指令驱动和报价驱动混合交易;;;;系统要求至少有1个做市商至少1个EMS双边报价
交易制度模式特征: 指定做市商制度;场内经纪商制度;补充流动性提供商制度
银行
中央银行印钱
其他银行吸钱